Uma saída para a crise do custo de vida? Aposentadoria Antecipada

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O governo do Reino Unido está desesperado para manter seus médicos, enfermeiros e funcionários públicos mais experientes. As vagas de funcionários em todo o NHS England aumentaram mais de 21.000 em comparação com um ano atrás, superando 110.000 pela primeira vez. No entanto, o número de médicos que optam pela aposentadoria precoce mais do que triplicou desde 2008. Há 1.343 médicos de família a menos hoje para lidar com mais 3 milhões de pacientes registrados desde junho de 2017.

Esses números não serão surpresa para quem recentemente tentou marcar uma consulta médica. No entanto, a crise de pessoal continuará piorando – a menos que o governo corrija sua legislação previdenciária.

Há uma infinidade de razões pessoais e profissionais pelas quais os funcionários estão indo para a saída em massa, mas uma importante é financeira.

Para muitas pessoas, uma pensão é simplesmente um pote de dinheiro que eles devem nutrir para garantir que suas economias não expirem antes que elas expirem. Condições econômicas, como mercados em queda e inflação em alta, incentivam essas pessoas a adiar seus planos de aposentadoria.

No entanto, muitos no setor público, e alguns sortudos fora, têm as chamadas pensões de último salário, que fornecem uma renda vitalícia ligada à inflação. O enigma é que, enquanto eles estão trabalhando, esse direito à pensão aumenta de acordo com seus salários, que estão subindo lentamente no setor público, se é que aumentam. Uma vez aposentados, por outro lado, suas aposentadorias aumentam em linha com a inflação. Com o CPI em 9%, muitos que se aproximam da aposentadoria podem ser melhores sair agora do que continuar trabalhando.

No entanto, o fato de que a inflação (e, portanto, sua pensão) está subindo muito mais rápido do que seu salário não é a única razão pela qual um médico mais velho pode estar melhor se aposentando agora.

As pensões também são eficientes em termos fiscais porque o governo oferece benefícios fiscais para incentivar os trabalhadores a fazer provisões para sua aposentadoria. Para cada contribuição de 100 libras (US$ 125), um contribuinte de taxa básica recebe 20 libras de alívio. Portanto, o custo líquido de aumentar sua pensão em 100 libras é de apenas 80 libras. Para contribuintes com taxas mais altas e adicionais, o alívio é ainda mais generoso em 40 libras e 45 libras, respectivamente.

O governo estima que o custo anual desse alívio fiscal seja superior a 41 bilhões de libras. Como a maior parte disso se destina a pessoas com renda mais alta, foram tomadas uma série de medidas ao longo dos anos para limitar a quantidade de ajuda que as pessoas podem reivindicar.

Mas a forma como essas tampas funcionam é tão complexa que até mesmo muitos profissionais são incapazes de entendê-las. Quando eles lutam com os cálculos, eles tendem a descobrir que seus benefícios de aposentadoria se acumulam muito mais lentamente. Isso desincentiva ainda mais as pessoas próximas à aposentadoria de continuarem a trabalhar.

Existe tanto um limite anual para contribuições previdenciárias de 40.000 libras quanto um limite vitalício, que atualmente está congelado no valor bastante pesado de £1.073.100.

Se você exceder o subsídio vitalício (LTA), qualquer excesso é tributado em 55% se você sacar como uma quantia única, ou 25% se você considerar como renda (mas você também pagará imposto de renda além da cobrança) . Para piorar a situação, se você ganha acima de um determinado limite (cujo cálculo é novamente desnecessariamente complexo), seu subsídio de contribuição anual é progressivamente reduzido para até 4.000 libras por ano. Para ser justo, o governo recentemente aumentou esse limite para tentar reter seus trabalhadores mais experientes.

O governo alega que os médicos ainda se beneficiam de continuar trabalhando e fazendo contribuições adicionais, apesar das cobranças de LTA e AA.

No mais estreito dos sentidos, isso é verdade. É certamente o caso para aqueles no setor privado com planos de pensão mais padronizados. Para a maioria das pessoas, tentar evitar os encargos previdenciários aposentando-se é como reduzir o imposto de renda por não trabalhar.

No entanto, graças à feroz complexidade das pensões do NHS, há outro fator que torna decisiva a crise do custo de vida para quem pensa em se aposentar: o principal esquema do NHS não tem fator de aposentadoria tardia. O que isso significa é que não há aumento nos benefícios de pensão por atrasar sua aposentadoria além da data contratada.

Muitas pensões de último salário incluem um adoçante para aqueles que trabalham além da data contratada para compensá-los pela pensão que perderam por continuarem a trabalhar. De fato, até mesmo a pensão do estado do Reino Unido aumenta em 1% para cada 5 semanas que alguém atrasa a reivindicação. Mas neste esquema do NHS, qualquer pensão perdida é perdida para sempre. E isso, é claro, também inclui qualquer aumento devido à inflação.

Diante de tal cálculo, os médicos que se aproximam da aposentadoria estão votando com os pés.

No que diz respeito ao governo, a receita é simples. Se quiserem que os médicos mais experientes permaneçam, precisam melhorar os incentivos financeiros e fazê-lo de uma maneira que todos possam entender facilmente.

As conclusões são duplas: ter subsídios de contribuição previdenciária anual e vitalícia está causando confusão e ressentimento. Faça um ou outro, mas não ambos. Quando o código tributário é tão complicado, as pessoas começam a gastar mais tempo pensando em como evitar impostos legalmente do que tentando realmente ganhar dinheiro para serem tributados. Este não é mais um argumento neoliberal para cortes de impostos para os ricos, é literalmente verdade para médicos seniores e funcionários públicos.

O segundo é o financiamento simples. Se você quer que as pessoas trabalhem quando elas estão inclinadas a não fazê-lo, você deve melhorar o salário ou as condições, ou idealmente ambos.

Se você deixar os trabalhadores do NHS sofrerem o impacto total da crise do custo de vida quando eles têm uma pensão protegida pela inflação como alternativa, você não precisa ser um neurocirurgião para descobrir como isso vai acabar.

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Esta coluna não reflete necessariamente a opinião do conselho editorial ou da Bloomberg LP e seus proprietários.

Stuart Trow é co-apresentador de “Money, Money, Money” na Switch Radio e autor de “The Bluffer’s Guide to Economics”. Anteriormente, foi estrategista do Banco Europeu de Reconstrução e Desenvolvimento.

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